La Comisión Nacional de Valores (CNV) decidió limitar a un monto de $100 millones diarios las operaciones de inversores extranjeros y grandes firmas locales, como parte de una estrategia del Gobierno para limitar la especulación en torno a los dólares financieros y, así, evitar una mayor volatilidad en el mercado de cambios a pocos días de las elecciones presidenciales.

La normativa de la CNV llega después de que la semana pasada se advirtieran operaciones por volúmenes inusualmente altos desde inversores extranjeros que, se sospecha, podrían ser por orden y cuenta de empresas locales que están impedidas a operar en el segmento bursátil para hacerse de dólares, en tanto accedan al mercado mayorista, según confirmaron fuentes oficiales a Télam.

A partir de la modificación normativa de este miércoles, los inversores extranjeros –ya sea empresas o personas humanas- que no son agentes de valores y operan con CDI (Clave de Identificación) o CIE (Clave de Inversores del Exterior) sólo podrán operar por cuenta propia y con fondos propios.

"En el actual contexto económico imperante y en el marco de la reciente evolución del mercado de cambios, se torna necesario reducir la volatilidad de las variables financieras y contener el impacto de las oscilaciones de los flujos", señaló la CNV en los considerandos de la medida publicada en el Boletín Oficial.

La medida llega en una jornada en la que el mercado cambiario cerró con relativa calma, luego de que las cotizaciones de los dólares bursátiles -CCL y MEP- tuvieron variaciones de en torno al 1%, y en la que hubo pocos movimientos en las llamadas "cuevas" después de operativos de conjuntos de AFIP, la Policía Federal y la Aduana.

Tras la fuerte suba de los días previos, este miércoles se decomisaron US$ 800.000 en efectivo en dos operativos de fiscalización en "cuevas" y "arbolitos" de distintos puntos de la ciudad de Buenos Aires, en los que se buscó identificar puntos de cambios de divisas clandestinos para frenar las operaciones en el mercado informal de divisas.

El monto más alto se registró en un operativo en el barrio porteño de Belgrano, donde decomisaron US$ 700.000 a tres ciudadanos de origen chino; mientras que otros US$ 100.000 fueron incautados en pleno microcentro, en la peatonal Florida al 300.

Este miércoles, después de sucesivas jornadas de subas de cotizaciones en el mercado bursátil, el dólar MEP cerró a $854, con una leve suba de 1,2%, mientras que el CCL retrocedió 1%, hasta los $944 por unidad.

Aún así, el Banco Central tuvo que intervenir con ventas en el Mercado Único y Libre de Cambios (MULC) por US$ 130 millones, y lleva un saldo neto con números rojos cercanos a los US$ 600 millones en lo que va de octubre, un mes históricamente negativo para la autoridad cambiaria.

En las últimas ocho ruedas cambiarias, el dólar MEP acumula un alza de 21,9% y alcanzó un nuevo récord de cotización nominal, mientras que el CCL se aleja del máximo que registró ayer y morigera el aumento en lo que va del mes a 14,9%.

Por su parte, el denominado dólar "blue" o informal mantuvo la cotización de apertura de jornada, a $ 1.010 por unidad, si bien acumula un incremento de 14,7% en lo que va de la semana, después de haber cerrado a $880 el viernes último.

En el mercado mayorista, la divisa estadounidense finalizó en $350,10, cinco centavos arriba respecto de su última cotización, mientras que el minorista cerró a $367 promedio para la venta.

El martes último, la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) aumentó las percepciones para la compra de dólares tanto para ahorro personal como para los gastos realizados con tarjetas en el exterior, a través de la Resolución General 5430/2023 publicada en el Boletín Oficial.

De esta forma, la compra de divisas para atesoramiento con cupo de US$ 200 mensuales, a través del denominado dólar “ahorro”, y para los gastos de bienes y servicios con tarjetas de débito y crédito en el extranjero, los llamados “dólar tarjeta” y “dólar Qatar”, deberán abonarse las cotizaciones con el Impuesto PAÍS (30% sobre el valor de cambio oficial) y las percepciones de 45% por el Impuesto a las Ganancias y de 25% a cuenta de Bienes Personales.

En todos los casos, el tipo de cambio será de $734, luego del recargo del 100% sobre el valor minorista ($367).

Estas operaciones deberán ser informadas al intermediario local –una sociedad de bolsa (ALyC), un Agente de Negociación (AN) o un Agente de Corretaje de Valores Negociables (ACVN)- con cinco días hábiles de anticipación y por hasta $ 100 millones diarios.

Estos intermediarios deberán remitir esta información, con carácter de declaración jurada y cinco días hábiles de anticipación, a la CNV.

Las sociedades de bolsa del exterior –las cuales operan por cuenta y orden de clientes argentinos- también estarán abarcadas por las mismas restricciones: no podrán superar el monto máximo diario de $ 100 millones por cada uno de sus clientes y estarán obligadas a informarle a la CNV con cinco días de anticipación.

En tanto, las sociedades de bolsa del exterior que operan por cuenta propia y con fondos propios –no por orden de terceros- deberán avisar con cinco días hábiles de anticipación cuando operen diariamente por más de $ 100 millones.

La medida “alcanza únicamente a los grandes inversores y no afecta a la enorme mayoría de usuarios de dólares financieros y pequeños inversores”

En lo que respecta a los inversores locales que poseen CUIT, aquellos que operan por cuenta y orden de terceros tendrán un tope de operación de $ 100 millones diarios, restricción que no abarca a los que operan por cuenta propia y con fondos propios.

Los inversores locales que operan por orden de terceros deberán informar con cinco días hábiles de antelación estas operaciones a la CNV a través de las sociedades de bolsa, detallando quién es el tercero para el que operan; mientras que aquellos que operan por cuenta propia deberán avisar con el mismo plazo de antelación aquellas operaciones superiores a $ 200 millones, pese a no tener restricción para operar con dichos montos.

Por otra parte, la CNV dispuso que las carteras propias de los Agentes de Liquidación y Compensación (ALyC) y los Agentes de Negociación (AN) podrán saltar los plazos de permanencia cuando realicen operaciones de venta con liquidación en dólares en ruedas de negociación bilateral, siempre y cuando posteriormente apliquen esos dólares a la compra de activos y su posterior venta de pesos, es decir, cuando comiencen la operación en pesos y la finalicen en pesos.

La disposición es de carácter “transitorio” y fruto de un convenio de colaboración e intercambio de información entre el regulador bursátil, la Unidad de Información Financiera (UIF) y la Administración de Ingresos Públicos (AFIP).

La misma busca “mejorar la regulación del mercado de capitales y prevenir maniobras de lavado de activos y evasión impositiva”, señaló la CNV a través de un comunicado.

La misma busca “mejorar la regulación del mercado de capitales y prevenir maniobras de lavado de activos y evasión impositiva”, señaló la CNV a través de un comunicado.

En cuanto a los intermediarios, se limita su actuación en la colocación primaria y en la negociación secundaria como intermediarios de entidades del exterior.